(资料图片仅供参考)

交银国际证券6月26日发布公告。重申买入：我们将公司2023-25年多晶硅含税单吨销售均价预测由14/7.3/6.6万元下调至11.8/6.5/6.2万元，并因此下调盈利预测32%/35%/20%。我们认为市场对公司多晶硅业务的成本和周期性过于悲观，公司除周期性强的多晶硅业务外，仍有可稳健增长的电站建设和运营业务，目前多晶硅价格已接近底部，公司股价有望提前见底。公司6月14日已回复A股IPO问询，我们预计将于7月过会，有望推动估值修复。我们将目标价由23.10港元下调至19.40港元，基于8.0倍2024年预测市盈率，重申买入。